Венчурный фонд: поддержка при высоких рисках

Одной из наиболее важных инициатив, озвученных губернатором Челябинской области Михаилом Юревичем, является формирование в регионе благоприятной атмосферы для эффективного развития инноваций, и самое главное — создание необходимых условий для успешной коммерциализации проектов южноуральских Кулибиных. Наиболее перспективные инновационные проекты получают путевку в жизнь при поддержке регионального венчурного фонда, о деятельности которого «ЮП» рассказал заместитель руководителя ЗАО «УК «Сберинвест» Сергей Трубецкой.

 Напомним, региональный венчурный фонд был создан в прошлом году на паритетных началах правительством Челябинской области и правительством Российской Федерации с первоначальным капиталом 240 миллионов рублей. Управляющая компания фонда, отобранная на конкурсной основе (ЗАО «Сбережения и инвестиции»), привлекла еще 240 миллионов рублей. Путем объединения бюджетных и привлеченных средств был сформирован в регионе закрытый паевой инвестиционный фонд. А представители вышеперечисленных структур вошли в наблюдательный совет, наделенный полномочиями финансирования особых инновационных проектов, которым самостоятельно, без поддержки органов власти и крупных инвесторов не выйти на рынок, — слишком велики риски (с англ​. venture — рискованное предприятие).

 — В чем специфика работы управляющей компании венчурного фонда «Сберинвест»?

— Она осуществляет финансирование и управление инвестиционными проектами. С этой целью управляющая компания привлекает средства инвесторов в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ).

В настоящий момент компания управляет семью ЗПИФ, из них пять фондов особо рисковых (то есть венчурных) инвестиций. Общая стоимость чистых активов фондов под управлением ЗАО УК «Сберинвест» составляет более 1,8 миллиарда рублей.

Компания активно участвует в программах государственно-частного партнерства, управляет четырьмя региональными венчурными фондами, созданными по программе Минэкономразвития России в Челябинской, Воронежской, Калужской областях и Республике Башкортостан. В апреле этого года наша компания получила статус венчурного партнера ООО «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании».

Кроме того, в этом году компания признана победителем конкурса ГК «РОСНАНО» по отбору управляющей компании отраслевого венчурного фонда для финансирования проектов по внедрению нанотехнологий в металлургической промышленности (НАНОМЕТ). Из средств данного фонда мы планируем финансировать наиболее перспективные проекты для внедрения на металлургических предприятиях Челябинской области, так как металлургия является базовой отраслью экономики региона. В настоящее время ведется работа в этом направлении.

— Каковы приоритетные сферы для финансирования?

— В числе приоритетных могу обозначить инновационные технологии и материалы в металлургии, различные энергосберегающие технологии, а также инновационные технологии в нефтехимии, сервисе для нефтегазовой отрасли, энергетике. Приоритет у нанотехнологий, у новых проектов в сфере IT и телекоммуникаций, ЖКХ. Также особое внимание уделяется сегодня развитию новых биотехнологий и медицине, инновациям в агропромышленном комплексе.

 — Сергей Витальевич, назовите основные критерии отбора наиболее перспективных инновационных проектов, которые предлагаются на рассмотрение малыми предприятиями?

— Учитывается организационная форма малого предприятия — это должно быть либо закрытое акционерное общество, либо общество с ограниченной ответственностью. Основная деятельность его — внедрение и коммерциализация результатов НИОКР, изобретений, усовершенствований и инноваций в научно-технической сфере. Немаловажно, чтобы малое предприятие было создано успешной и профессиональной командой управленцев. В наличии должен быть бизнес-план развития компании (реализации проекта). Хорошо, если малое предприятие имеет оформленные права на результаты научно-технической деятельности в виде патентов, авторских прав, либо существует реальная возможность получения таких прав. Также приветствуется четкое понимание формы выхода из инвестиционного участия в предприятии.

В числе особых требований к проектам: срок реализации — не более шести лет, объем инвестиций ЗАО «УК «Сберинвест» — не более 70 миллионов руб­лей, ожидаемый показатель внутренней нормы доходности — выше 30 процентов.

 — Сколько компаний уже получило финансирование через региональный венчурный фонд?

— Три компании, которые разработали проекты «Повышение эффективности использования топливно-энергетических ресурсов на теплотехнические нужды по бизнес-схеме перформанс-контракта на предприятиях Челябинска», «Производство подшипников скольжения из материала «Романит-Н», «Создание и продвижение инновационных IT‑продуктов «Информационная система как услуга».

 — Увеличится ли их число в следующем году?

— Да, планируется по мере поступления и рассмотрения заявок на финансирование.

 — Каковы планы работы управляющей компании венчурного фонда на 2011 год?

— Формирование заказа на новые разработки и технологии со стороны крупного бизнеса. Развитие финансирования «посевной» стадии. Развитие прямых инвестиций в малые и средние компании.

 — По вашему мнению, возникают ли трудности на стадии отбора перспективных проектов? Если да, то какие?

— При подготовке заявки проекта и резюме у большинства проектантов преоб­ладает сугубо технический, а не бизнес-подход, они не могут точно сформулировать прогноз и план развития предприятия, сделать описание рынка, используют упрощенные схемы расчетов, при которых не учитывается ряд затрат по проекту.

 — Уже имеются примеры успешной реализации в Челябинской области инновационных проектов, получивших поддержку из регионального венчурного фонда?

— Пока рано говорить об этом, так как только прошло финансирование.