Заем для развития

Магнитогорский металлургический комбинат успешно разместил трехлетний облигационный заем на пять миллиардов рублей. Ставка первого купона облигаций была определена в 9,45 процента годовых. Таким образом, на одну облигацию будет выплачено 47,12 рубля, сообщает пресс-служба ОАО «ММК».

Эффективная доходность к годовой оферте составила 9,67 процента годовых, говорится в сообщении одного из организаторов размещения — Росбанка. Ставка второго купона равна ставке первого купона, ставки третьего—шестого купонов будут определены эмитентом.

Общий объем спроса почти в четыре раза превысил предложение и составил 19,9 миллиарда рублей. Было подано 255 заявок на покупку ценных бумаг. Диапазон предложенных процентных ставок составил 8,50—10,65 процента годовых.

— Благодаря высокой оценке кредитного качества эмитента со стороны инвесторов в сочетании с удачным выбором времени размещения и структуры займа выпуск стал самым успешным с начала 2009 года, — считает управляющий директор департамента инвестиционно-банковских услуг Росбанка Михаил Афонский.

Спрос на облигации превысил даже самые оптимистичные сценарии организатора: при объеме выпуска в 5 миллиардов рублей объем спроса по номиналу составил 20 миллиардов рублей. Среди покупателей бумаг ММК преобладали российские инвесторы: коммерческие банки и управляющие компании, главными из которых стали Сбербанк и ВТБ 24.

Комментируя причины интереса инвесторов к облигациям меткомбината, финансовые эксперты указывают на хорошее кредитное качество Магнитки, наличие четкой стратегии развития, грамотную команду топ-менеджеров и достаточно большую ликвидность на долговом рынке.

По словам вице-президента управляющей компании ММК по финансам и экономике Олега Федонина, полученные в ходе размещения средства планируется инвестировать в дальнейшее развитие производства.

Как известно, ММК продолжает реализацию грандиозной инвестиционной программы. Уже действует главный объект нынешней инвестпрограммы — толстолистовой стан «5000». Заработал второй агрегат полимерных покрытий.

На очереди — пуски в кислородно-конвертерном цехе комплекса слябовой машины непрерывного литья заготовки № 6 и комплекса внепечной обработки стали, которые позволят обеспечить стан «5000» высококачественным слябом с заданными параметрами — толщиной 190, 250 и 300 миллиметров и шириной до 2700.

Не менее амбициозные инвестиционные планы намечены на ближайшие годы, причем их peaлизация направлена на удовлетворение потребностей внутреннего рынка. Новой приоритетной задачей ММК сегодня становится еще один широкомасштабный проект — стан «2000» холодной прокатки.

Немалых средств потребует и продолжающееся строительство металлургического завода в Турции, своеобразного пробного камня в программе зарубежной экспансии ОАО «ММК».

Для этого необходим заемный капитал. Банковские кредиты пока остаются дорогими. Облигации наиболее эффективный финансовый инструмент.
— На рынок корпоративных облигаций мы впервые вышли в марте 2000 года, — рассказывает вице-президент управляющей компании ММК Олег Федонин.

— В 2000—2002 годах было размещено семнадцать выпусков корпоративных рублевых облигаций на общую сумму 2,9 миллиарда рублей, в 2002—2003 годах — два выпуска еврооблигаций на сумму 100 миллионов евро и 200 миллионов долларов соответственно. Все выпуски были своевременно погашены.

Полученные от размещения корпоративных облигаций средства помогли реализовать масштабные проекты по расширению мощностей.

Сверхуспешными назвали аналитики итоги пятимиллиард-ного размещения биржевых облигаций ММК. В деловой прессе особо подчеркивается, что размещение рублевых облигаций ММК стало первым после кризиса, в ходе которого доходность сложилась ниже ставки рефинансирования Центробанка РФ, составляющей 9,5 процента.

Эту новость эксперты рассматривают как свидетельство прочного финансового положения ОАО «ММК» и считают ее позитивной для котировок акций компании.  

СТАНИСЛАВ РУХМАЛЕВ